香港自2018年開始，就加入並開始了CRS的信息交換，這意味著，試圖通過海外資產配置，來避稅和隱瞞資產的方法已經行不通。對於一直在香港本地賺錢和投資的香港市民來說，CRS看似和他們關係不大。但由於近年來，因家庭和子女教育原因，移民外國的香港人多了，他們的資產無可避免地也會分散到海外，CRS所產生的稅務問題，就不能掉以輕心了。在此，我們給對CRS不熟悉的朋友們，做一些簡單介紹，讓大家可在移民前, 或在把家庭資產配置到海外之前, 更好準備財富規劃：
CRS (Common Reporting System) 的前世就是FATCA
故事要從2008年說起，雷曼兄弟宣布破產，引發了金融海嘯危機，重創了全球經濟。此後，美國以促進就業和刺激經濟為目的，推出了量化寬鬆政策(Quantitative Easing, QE)，同時也頒布了救助本國企業的减税措施。然而，減稅措施造成了幾十億的稅收缺口，怎麼去填補呢？美國政府便開始對本國富人開刀，尤其針對他們在海外資產的收入增加稅收，雷厲風行了一波之後，斬獲美元44億稅款，還罰了瑞銀(UBS)美元7.8億。
嘗到甜頭後，美國政府更下定決心對富人海外追稅，於是推出了「海外賬戶稅收法案」FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act)。參考對付瑞銀的招數，美國政府勒令全球金融機構，每年向美國稅務局申報美國稅務居民的外國賬戶信息，不配合的機構就受罰。鑒於美國在金融產業的影響力，FATCA得以在2014年在全球成功實施。
CRS (Common Reporting System) = 全球資產信息互通
FATCA所建立的信息系統，讓美國稅務局可以追查國民的海外資產，有效實施全球征稅。然而，全球各國政府都渴望阻止逃稅行為，它們又有什麼招呢？於是，參考FATCA的框架，世界經合組織OECD (Organization for Economic Cooperation and Development) 就創造了個全球版的FATCA，這個就是「共同申報準則」CRS (Common Reporting System)。CRS成員國之間實行信息互換，而香港屬於第二批CRS國家地區，於2018年開始進行了信息互換。
到目前為止，CRS已經覆蓋超過170個國家地區，就像一張「天網」：簡單地說，哪個國家的納稅居民，其資產信息就被交回到自己納稅的國家。CRS對於實行全球收入徵稅 (Global Tax) 國家, 如英國、澳洲、加拿大、中國等的稅務居民，將產生比較顯著的額外稅務負擔，正所謂「有人歡喜有人愁」，CRS的實施，無疑增加了大部分國家的庫房收入，但對於富人來說，CRS的降臨可真是一場噩夢。
經濟實質法 (Economic Substance Act) = 避稅天堂的消失
另一群最發愁的群體，就是傳統「避稅天堂」的國家了。以前，不少人會選擇在維京群島(BVI) 或開曼群島(Cayman Island) 設立公司，然後把大部分收入轉入這些公司，實現零稅率。隨著國際壓力，這些避稅天堂都加入了CRS，不過它們避稅功能依然存在。那麼，發達國家是怎樣廢掉這些避稅天堂的避稅功能呢？
在國際壓力下，這些避稅天堂紛紛推出了「經濟實質法」(Economic Substance Act)，並在2019年陸續生效。簡單地說，經濟實質法的目的，就是讓在當地註冊的公司必須申報「實質」從事的業務活動，若果這些活動並非在避稅天堂當地所產生的，就必須提供實質產生業務活動該國的稅務身份(Tax ID)證明，否則將被罰款和除名。例如，一家實質在香港經營業務的BVI公司，就必須在香港註冊登記，成為香港稅務居民，交香港的稅。這意味著，絕大部分的BVI公司將沒法享受BVI的零稅率，避稅天堂的功能就不復存在了。
避稅天堂沒了，海外資產配置及稅務規劃避難所在哪裡？
CRS和FATCA是兩套獨立的系統，而FATCA的信息獲取是單向的，這意味著，美國可以獲取到美國人的海外資產信息，而外國則無法獲取到該國人的美國資產信息。對於來自全球征稅國家（如中國）的人來說，美國資產信息不被交回本國，令投資美國成為了投資人資產配置的首選。
而對於準備移民或投資海外的香港人來說，在了解到美國FATCA和全球CRS 千絲萬縷的關係後，要做資產配置，則可考慮不參與CRS 的美國。
只是, 就如我們一直告誡客戶的, 目前CRS與FATCA之間的分割狀態並非永久，不應抱有過高的期望，不應盲目把資產轉移到美國，視為規避CRS的手段。事實上，某些國家地區（例如新加坡），已經與美國簽署了「對等」的互換關係。美國與個別國家之間的協議，取決於兩國關係，中美關係惡化也許會延遲信息互通的步伐。然而，在信息透明化的新時代，稅務聯通是大勢所趨。因此，高淨值人士在資產配置及管理上，要尋求專業機構進行合規的稅務規劃，方為正道。
CRS對打算移民或有海外資產的香港人而言，影響也是顯而易見的。因此，在移民前或進行海外投資前, 投資人應提前做好規劃, 以避免移民身份或海外投資落實後, 產生很多本該可以避免的稅項。若投資人在移民海外或做海外投資前, 沒有充分的準備, 失卻了先機, 就得不嘗失了。
透過稅務身份和資產配置規劃，投資人能在合規合法的安排下，申請移民，分配及轉移資產，搭建投資結構，有效減輕稅務開支。思辰資本樂意與你討論適合你的財富管理方案。想了解更多詳情，請聯繫思辰資本。
讓你的財富走得更遠, 思辰資本, WhatsApp +852 98485634。
更多文章：
投資增值 | 疫情之下乘風破浪的Multifamily 投資
投資增值｜美國買樓收租等升值？增值投資策略 主動提升物業價值
投資通識｜自製長糧抗通脹 香港中產實現財務自由的獨門秘方
