投資通識|準備移民或投資海外 必須知道的 CRS稅務規劃

投資通識|準備移民或投資海外 必須知道的 CRS稅務規劃

香港自2018年開始,就加入並開始了CRS的信息交換,這意味著,試圖通過海外資產配置,來避稅和隱瞞資產的方法已經行不通。對於一直在香港本地賺錢和投資的香港市民來說,CRS看似和他們關係不大。但由於近年來,因家庭和子女教育原因,移民外國的香港人多了,他們的資產無可避免地也會分散到海外,CRS所產生的稅務問題,就不能掉以輕心了。在此,我們給對CRS不熟悉的朋友們,做一些簡單介紹,讓大家可在移民前, 或在把家庭資產配置到海外之前, 更好準備財富規劃:

CRS (Common Reporting System) 的前世就是FATCA

故事要從2008年說起,雷曼兄弟宣布破產,引發了金融海嘯危機,重創了全球經濟。此後,美國以促進就業和刺激經濟為目的,推出了量化寬鬆政策(Quantitative Easing, QE),同時也頒布了救助本國企業的减税措施。然而,減稅措施造成了幾十億的稅收缺口,怎麼去填補呢?美國政府便開始對本國富人開刀,尤其針對他們在海外資產的收入增加稅收,雷厲風行了一波之後,斬獲美元44億稅款,還罰了瑞銀(UBS)美元7.8億。

嘗到甜頭後,美國政府更下定決心對富人海外追稅,於是推出了「海外賬戶稅收法案」FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act)。參考對付瑞銀的招數,美國政府勒令全球金融機構,每年向美國稅務局申報美國稅務居民的外國賬戶信息,不配合的機構就受罰。鑒於美國在金融產業的影響力,FATCA得以在2014年在全球成功實施。

CRS (Common Reporting System) = 全球資產信息互通

FATCA所建立的信息系統,讓美國稅務局可以追查國民的海外資產,有效實施全球征稅。然而,全球各國政府都渴望阻止逃稅行為,它們又有什麼招呢?於是,參考FATCA的框架,世界經合組織OECD (Organization for Economic Cooperation and Development) 就創造了個全球版的FATCA,這個就是「共同申報準則」CRS (Common Reporting System)。CRS成員國之間實行信息互換,而香港屬於第二批CRS國家地區,於2018年開始進行了信息互換。

到目前為止,CRS已經覆蓋超過170個國家地區,就像一張「天網」:簡單地說,哪個國家的納稅居民,其資產信息就被交回到自己納稅的國家。CRS對於實行全球收入徵稅 (Global Tax) 國家, 如英國、澳洲、加拿大、中國等的稅務居民,將產生比較顯著的額外稅務負擔,正所謂「有人歡喜有人愁」,CRS的實施,無疑增加了大部分國家的庫房收入,但對於富人來說,CRS的降臨可真是一場噩夢。

經濟實質法 (Economic Substance Act) = 避稅天堂的消失

另一群最發愁的群體,就是傳統「避稅天堂」的國家了。以前,不少人會選擇在維京群島(BVI) 或開曼群島(Cayman Island) 設立公司,然後把大部分收入轉入這些公司,實現零稅率。隨著國際壓力,這些避稅天堂都加入了CRS,不過它們避稅功能依然存在。那麼,發達國家是怎樣廢掉這些避稅天堂的避稅功能呢?

在國際壓力下,這些避稅天堂紛紛推出了「經濟實質法」(Economic Substance Act),並在2019年陸續生效。簡單地說,經濟實質法的目的,就是讓在當地註冊的公司必須申報「實質」從事的業務活動,若果這些活動並非在避稅天堂當地所產生的,就必須提供實質產生業務活動該國的稅務身份(Tax ID)證明,否則將被罰款和除名。例如,一家實質在香港經營業務的BVI公司,就必須在香港註冊登記,成為香港稅務居民,交香港的稅。這意味著,絕大部分的BVI公司將沒法享受BVI的零稅率,避稅天堂的功能就不復存在了。

避稅天堂沒了,海外資產配置及稅務規劃避難所在哪裡?

CRS和FATCA是兩套獨立的系統,而FATCA的信息獲取是單向的,這意味著,美國可以獲取到美國人的海外資產信息,而外國則無法獲取到該國人的美國資產信息。對於來自全球征稅國家(如中國)的人來說,美國資產信息不被交回本國,令投資美國成為了投資人資產配置的首選。

而對於準備移民或投資海外的香港人來說,在了解到美國FATCA和全球CRS 千絲萬縷的關係後,要做資產配置,則可考慮不參與CRS 的美國。

只是, 就如我們一直告誡客戶的, 目前CRS與FATCA之間的分割狀態並非永久,不應抱有過高的期望,不應盲目把資產轉移到美國,視為規避CRS的手段。事實上,某些國家地區(例如新加坡),已經與美國簽署了「對等」的互換關係。美國與個別國家之間的協議,取決於兩國關係,中美關係惡化也許會延遲信息互通的步伐。然而,在信息透明化的新時代,稅務聯通是大勢所趨。因此,高淨值人士在資產配置及管理上,要尋求專業機構進行合規的稅務規劃,方為正道。

CRS對打算移民或有海外資產的香港人而言,影響也是顯而易見的。因此,在移民前或進行海外投資前, 投資人應提前做好規劃, 以避免移民身份或海外投資落實後, 產生很多本該可以避免的稅項。若投資人在移民海外或做海外投資前, 沒有充分的準備, 失卻了先機, 就得不嘗失了。

透過稅務身份和資產配置規劃,投資人能在合規合法的安排下,申請移民,分配及轉移資產,搭建投資結構,有效減輕稅務開支。思辰資本樂意與你討論適合你的財富管理方案。想了解更多詳情,請聯繫思辰資本。

讓你的財富走得更遠, 思辰資本, WhatsApp +852 98485634。

更多文章:
投資增值 | 疫情之下乘風破浪的Multifamily 投資
投資增值|美國買樓收租等升值?增值投資策略 主動提升物業價值
投資通識|自製長糧抗通脹 香港中產實現財務自由的獨門秘方

聯絡思辰資本 Contact Season Capital
讓你的財富走得更遠,思辰資本
WhatsApp 或 致電 +852 98485634 。根據你的實際需求,思辰團隊爲你提供投資諮詢服務,制定專屬財富管理方案,請提供以下聯絡方式:(思辰資產管理有限公司:證監會持牌法團 BOC105)

Push your wealth further, Season Capital.
WhatsApp or call us at +852 98485634. Based on your specific needs, Season Team will provide investment advice, and tailor make your wealth management proposal. Please provide your contact information as follows: (Season Asset Management Ltd: HKSFC CE Number BOC105).