退休規劃，從今天開始！
退休這個問題，無論你在人生的什麼階段，都應該去思考：
• 要儲幾錢才可以退休？才可以維持現有的生活水平？
• 如何儲錢，要多久，才可以足夠退休？
• 有否想過退休後要去哪裡生活？
以上種種問題，都要好好規劃。
有些人20歲出頭，踏入社會工作幾年，恨不得40歲就退休了；相反，也有些人在職場多年，因為社會環境轉變，想轉換一個生活方式，卻不敢想退休，因為他們不知道自己有沒有這個條件。
因此，我們實際地算一算，你要多少錢才可以退休！有了一個客觀標準，就可以知道財務自由離你有多遠。
究竟多少錢才可以退休？
正所謂，錢唔係萬能，但係無錢就萬萬不能。想退休，一定要有足夠儲蓄才可以。但是，要儲夠多少錢，才可以讓退休後，維持到現有的生活水平？在開始計算之前，我們先做一些假設：
根據恒生銀行的一項調查，於今年6月訪問了超過630名30至64歲，持有100萬元以上流動資產人士，調查預計退休後的年度開支達27.6萬元，才能維持他們目前的生活水平。（請參考：退休每年28萬？）目前香港人平均壽命為83歲，假設60歲退休的話，等於退休生活總共長達23年。
這樣目標就明確了：每年花27.6萬，23年，存款多少才夠退休？
退休4%法則
坊間有一種說法，叫做「退休4%法則」。最簡單地理解，就是在退休之前，存一筆錢，每年提取4%，就可以吃25年。
為什麼是4%？這個稱為安全提取率（Safe Withdrawal Rate）。
只要將資金投資到某些比例的投資組合（例如，股票+債券組合），預期做到年均4% 被動收入，來滿足4%的提取率。
然而，退休生活漫長，不能不考慮通脹的問題。參考香港過往長期通脹率，平均通脹水平亦在每年4% 左右。
因此，剛才提到，每年提取4%，可以使用25年，這個算法是不符合現實。因為，退休人士的儲蓄一定會因為通脹，而變得越來越不耐用。
同一筆錢，想維持更久的退休生活，要不就增加投資收益，要不就降低提取率。如果不想影響現有生活質素，那就唯有透過投資增加收益。
退休資本可以維持多少年？
這裡要提到兩個投資詞彙，就是表面收益(Nominal return)和實際收益(Real Return)。其實很簡單，實際收益，就是表面收益扣除了通脹：
實際收益 Real Return = 表面收益 Nominal Return – 通脹 Inflation
以上圖表，假設在4%通脹率的情況下，多少的投資收益率，在每年提取百分之多少的情況下，可以支持多少年的開支。
舉個例子：假設不投資，扣除通脹後，實際收益就等於0-4%=-4%，每年提取4%的話，退休資本就只能維持16年。
要讓退休資本更耐用，投資收益最少要跑贏通脹，即是實際收益>0%。例如，表面投資收益6%，也就是實際投資收益6-4%=2%，每年提取4%的話，資本就可以維持高達35年。
如果你的投資做得好，實際收益>提取率 的話，理論上，本金非但可以永遠支持開支，更可不斷滾大，甚至可以將財富傳承下去！
退休規劃不止是投資，更是種生活態度，需要想得更遠、有更大格局，才能肩負起對自己和家人的責任。
心繫香港，志在遠方。投資未來，成為有選擇的人。
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