香港自2018年开始，就加入并开始了CRS的信息交换，这意味着，试图通过海外资产配置，来避税和隐瞒资产的方法已经行不通。对于一直在香港本地赚钱和投资的香港市民来说，CRS看似和他们关系不大。但由于近年来，因家庭和子女教育原因，移民外国的香港人多了，他们的资产无可避免地也会分散到海外，CRS所产生的税务问题，就不能掉以轻心了。在此，我们给对CRS不熟悉的朋友们，做一些简单介绍，让大家可在移民前, 或在把家庭资产配置到海外之前, 更好准备财富规划：
CRS (Common Reporting System) 的前世就是FATCA
故事要从2008年说起，雷曼兄弟宣布破产，引发了金融海啸危机，重创了全球经济。此后，美国以促进就业和刺激经济为目的，推出了量化宽松政策(Quantitative Easing, QE)，同时也颁布了救助本国企业的减税措施。然而，减税措施造成了几十亿的税收缺口，怎么去填补呢？美国政府便开始对本国富人开刀，尤其针对他们在海外资产的收入增加税收，雷厉风行了一波之后，斩获美元44亿税款，还罚了瑞银(UBS)美元7.8亿。
尝到甜头后，美国政府更下定决心对富人海外追税，于是推出了「海外账户税收法案」FATCA (Foreign Account Tax Compliance Act)。参考对付瑞银的招数，美国政府勒令全球金融机构，每年向美国税务局申报美国税务居民的外国账户信息，不配合的机构就受罚。鉴于美国在金融产业的影响力，FATCA得以在2014年在全球成功实施。
CRS (Common Reporting System) = 全球资产信息互通
FATCA所建立的信息系统，让美国税务局可以追查国民的海外资产，有效实施全球征税。然而，全球各国政府都渴望阻止逃税行为，它们又有什么招呢？于是，参考FATCA的框架，世界经合组织OECD (Organization for Economic Cooperation and Development) 就创造了个全球版的FATCA，这个就是「共同申报准则」CRS (Common Reporting System)。 CRS成员国之间实行信息互换，而香港属于第二批CRS国家地区，于2018年开始进行了信息互换。
到目前为止，CRS已经覆盖超过170个国家地区，就像一张「天网」：简单地说，哪个国家的纳税居民，其资产信息就被交回到自己纳税的国家。 CRS对于实行全球收入征税 (Global Tax) 国家, 如英国、澳洲、加拿大、中国等的税务居民，将产生比较显著的额外税务负担，正所谓「有人欢喜有人愁」，CRS的实施，无疑增加了大部分国家的库房收入，但对于富人来说，CRS的降临可真是一场噩梦。
经济实质法 (Economic Substance Act) = 避税天堂的消失
另一群最发愁的群体，就是传统「避税天堂」的国家了。以前，不少人会选择在维京群岛(BVI) 或开曼群岛(Cayman Island) 设立公司，然后把大部分收入转入这些公司，实现零税率。随着国际压力，这些避税天堂都加入了CRS，不过它们避税功能依然存在。那么，发达国家是怎样废掉这些避税天堂的避税功能呢？
在国际压力下，这些避税天堂纷纷推出了「经济实质法」(Economic Substance Act)，并在2019年陆续生效。简单地说，经济实质法的目的，就是让在当地注册的公司必须申报「实质」从事的业务活动，若果这些活动并非在避税天堂当地所产生的，就必须提供实质产生业务活动该国的税务身份(Tax ID)证明，否则将被罚款和除名。例如，一家实质在香港经营业务的BVI公司，就必须在香港注册登记，成为香港税务居民，交香港的税。这意味着，绝大部分的BVI公司将没法享受BVI的零税率，避税天堂的功能就不复存在了。
避税天堂没了，海外资产配置及税务规划避难所在哪里？
CRS和FATCA是两套独立的系统，而FATCA的信息获取是单向的，这意味着，美国可以获取到美国人的海外资产信息，而外国则无法获取到该国人的美国资产信息。对于来自全球征税国家（如中国）的人来说，美国资产信息不被交回本国，令投资美国成为了投资人资产配置的首选。
而对于准备移民或投资海外的香港人来说，在了解到美国FATCA和全球CRS 千丝万缕的关系后，要做资产配置，则可考虑不参与CRS 的美国。
只是, 就如我们一直告诫客户的, 目前CRS与FATCA之间的分割状态并非永久，不应抱有过高的期望，不应盲目把资产转移到美国，视为规避CRS的手段。事实上，某些国家地区（例如新加坡），已经与美国签署了「对等」的互换关系。美国与个别国家之间的协议，取决于两国关系，中美关系恶化也许会延迟信息互通的步伐。然而，在信息透明化的新时代，税务联通是大势所趋。因此，高净值人士在资产配置及管理上，要寻求专业机构进行合规的税务规划，方为正道。
CRS对打算移民或有海外资产的香港人而言，影响也是显而易见的。因此，在移民前或进行海外投资前, 投资人应提前做好规划, 以避免移民身份或海外投资落实后, 产生很多本该可以避免的税项。若投资人在移民海外或做海外投资前, 没有充分的准备, 失却了先机, 就得不尝失了。
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