退休规划，从今天开始！
退休这个问题，无论你在人生的什么阶段，都应该去思考：
• 要储几钱才可以退休？才可以维持现有的生活水平？
• 如何储钱，要多久，才可以足够退休？
• 有否想过退休后要去哪里生活？
以上种种问题，都要好好规划。
有些人20岁出头，踏入社会工作几年，恨不得40岁就退休了；相反，也有些人在职场多年，因为社会环境转变，想转换一个生活方式，却不敢想退休，因为他们不知道自己有没有这个条件。
因此，我们实际地算一算，你要多少钱才可以退休！有了一个客观标准，就可以知道财务自由离你有多远。
究竟多少钱才可以退休？
正所谓，钱唔系万能，但系无钱就万万不能。想退休，一定要有足够储蓄才可以。但是，要储够多少钱，才可以让退休后，维持到现有的生活水平？在开始计算之前，我们先做一些假设：
根据恒生银行的一项调查，于今年6月访问了超过630名30至64岁，持有100万元以上流动资产人士，调查预计退休后的年度开支达27.6万元，才能维持他们目前的生活水平。 （请参考：退休每年28万？）目前香港人平均寿命为83岁，假设60岁退休的话，等于退休生活总共长达23年。
这样目标就明确了：每年花27.6万，23年，存款多少才够退休？
退休4%法则
坊间有一种说法，叫做「退休4%法则」。最简单地理解，就是在退休之前，存一笔钱，每年提取4%，就可以吃25年。
为什么是4%？这个称为安全提取率（Safe Withdrawal Rate）。
只要将资金投资到某些比例的投资组合（例如，股票+债券组合），预期做到年均4% 被动收入，来满足4%的提取率。
然而，退休生活漫长，不能不考虑通胀的问题。参考香港过往长期通胀率，平均通胀水平亦在每年4% 左右。
因此，刚才提到，每年提取4%，可以使用25年，这个算法是不符合现实。因为，退休人士的储蓄一定会因为通胀，而变得越来越不耐用。
同一笔钱，想维持更久的退休生活，要不就增加投资收益，要不就降低提取率。如果不想影响现有生活质素，那就唯有透过投资增加收益。
退休资本可以维持多少年？
这里要提到两个投资词汇，就是表面收益(Nominal return)和实际收益(Real Return)。其实很简单，实际收益，就是表面收益扣除了通胀：
实际收益 Real Return = 表面收益 Nominal Return – 通胀 Inflation
以上图表，假设在4%通胀率的情况下，多少的投资收益率，在每年提取百分之多少的情况下，可以支持多少年的开支。
举个例子：假设不投资，扣除通胀后，实际收益就等于0-4%=-4%，每年提取4%的话，退休资本就只能维持16年。
要让退休资本更耐用，投资收益最少要跑赢通胀，即是实际收益>0%。例如，表面投资收益6%，也就是实际投资收益6-4%=2%，每年提取4%的话，资本就可以维持高达35年。
如果你的投资做得好，实际收益>提取率 的话，理论上，本金非但可以永远支持开支，更可不断滚大，甚至可以将财富传承下去！
退休规划不止是投资，更是种生活态度，需要想得更远、有更大格局，才能肩负起对自己和家人的责任。
心系香港，志在远方。投资未来，成为有选择的人。
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